Обзор динамики выдачи ипотеки в III квартале 2025 года
В третьем квартале 2025 года в России было зарегистрировано 250,4 тысячи новых ипотечных кредитов, что на 27% превышает показатели предыдущего квартала. Такие данные предоставила пресс-служба платформы «Циан» в интервью «Стройгазете».
Основными факторами, повлиявшими на рост активности ипотечного рынка, стали снижение ключевой ставки Центрального банка и традиционное сезонное оживление в жилищном секторе.
Региональные особенности роста ипотечных выдач
Аналитика показывает, что количество оформленных ипотек увеличилось почти во всех регионах страны с размахом от 8% до 55%. Единственным исключением стала Республика Тыва, где наблюдается снижение на 12%.
Особенно заметный рост произошел в следующих регионах:
- Якутия — +55%
- Мордовия — +51%
- Ульяновская область — +47%
- Тамбовская область — +46%
- Мурманская область — +46%
Структура рынка ипотеки: вторичный рынок, новостройки и ИЖС
Руководитель ипотечного направления платформы «Циан» Михаил Светлышев отметил, что по итогам квартала наблюдается такой прирост выдач в различных сегментах:
- Вторичный рынок жилья — прирост на 30%
- Новостройки — увеличение на 26%
- Индивидуальное жилищное строительство (ИЖС) — рост на 22%
Он подчеркнул, что снижение ключевой ставки наиболее сильно отразилось на вторичном рынке, где ипотечные кредиты выдаются исключительно на рыночных условиях. В сегменте новостроек условия кредитования остаются менее чувствительными к изменениям ключевой ставки.
Рост просроченной задолженности и риски ипотеки
К концу III квартала 2025 года совокупный объём просроченной задолженности по ипотечным кредитам в России достиг 176,7 миллиарда рублей. По сравнению с предыдущим кварталом этот показатель вырос на 22%, а к уровню прошлого года — увеличился в два раза.
Доля просроченных ипотечных долгов в общем объёме задолженности взлетела до 0,89%, что является максимальным значением с 2019 года. Для сравнения, в конце II квартала эта доля составляла 0,74%, а год назад была на уровне всего лишь 0,42%.
На первичном рынке жилья доля просроченной задолженности достигла рекордных 0,38% с момента начала систематического мониторинга (с 2019 года). Вторичный рынок ипотеки сейчас характеризуется ещё более высокой долей просрочек — 1,02%, что близко к историческому максимуму.
Причины и региональная специфика
Специалисты связывают резкий рост объёма и доли просроченных ипотек с ужесточением условий кредитования и замедлением темпов роста доходов населения, начиная с осени 2024 года.
По уровню просроченной задолженности и скорости её увеличения в числе лидеров оказались республики Северного Кавказа и Республика Тыва.
Дополнительная информация: тренды на межрегиональном рынке
Ранее «Стройгазета» отмечала тенденцию роста количества межрегиональных сделок, совершённых без привлечения ипотеки. С начала 2025 года такой объем операций увеличился на 44%, что указывает на возрастающий интерес к приобретению недвижимости без заемного финансирования.
Выводы
Итоги III квартала 2025 года показывают значительный рост спроса на ипотечные кредиты по всей России. Однако вместе с положительными сигналами рынок сталкивается с ростом долговой нагрузки и ухудшением качества ипотечного портфеля. Особое внимание следует уделять регионам с высоким уровнем просрочек, а также адаптации кредитных условий в условиях замедления экономического роста.
